Megtakarítási stratégiák magyarországi körülmények között

Magyarországon a megtakarítók számos eszközből választhatnak: bankbetétektől az állampapírokon át a TBSZ-számláig. Az egyes eszközök különböző likviditási, hozam- és adózási jellemzőkkel rendelkeznek, és különböző célokhoz illeszkednek.

Az infláció szerepe a megtakarítási döntésekben

Az egyik legfontosabb szempont a reálhozam: az a mértéke, amellyel a megtakarítás értéke az inflációhoz képest változik. Ha a megtakarítás kamata alacsonyabb az inflációnál, a tőke reálértéke csökken — még akkor is, ha nominálisan több van a számlán.

A magyarországi inflációs folyamatokat a KSH rendszeresen publikálja (ksh.hu), és az MNB is közzéteszi az aktuális jegybanki alapkamatra vonatkozó döntéseit. Ezek nyomon követése segít megérteni, hogy az egyes megtakarítási formák milyen reálhozamot kínálnak.

Bankbetétek

Látra szóló betét

A látra szóló betét bármikor hozzáférhető, de kamata jellemzően nagyon alacsony. Elsősorban a vészhelyzeti alap egy részének elhelyezésére, illetve rövid ideig tartó pénzparkolásra alkalmas.

Lekötött betét

A lekötött betétek meghatározott lejáratra szólnak — általában 1 hónaptól 2 évig —, és magasabb kamatot kínálnak. A kamat mértéke bankonként eltérő, és a jegybanki alapkamat változásával mozog. Előtörésnél általában a kamat elvesztésével kell számolni.

Állampapírok

A magyar állam által kibocsátott értékpapírok az Államkincstáron és egyes bankokon keresztül érhetők el. Több sorozat is forgalomban van, különböző futamidőkkel és kamatozási feltételekkel.

Magyar Állampapír Plusz (MÁP+)

A MÁP+ lépcsős kamatozású, 5 éves futamidejű retail állampapír. Kamatát félévente fizeti, és a futamidő előtt is visszaváltható — bizonyos feltételek mellett. Részletes tájékoztató az allampapir.hu oldalán érhető el.

Prémium Magyar Állampapír (PMÁP)

A PMÁP inflációkövetős kamatozású, amely az inflációhoz igazítja a hozamot, így reálértéken is megőrizheti a tőkét. Futamideje és kamatozási feltételei sorozatonként eltérnek.

TBSZ – Tartós Befektetési Számla

A TBSZ egy adókedvezményes keretszámla, amelyen belül különböző eszközöket — bankbetétet, állampapírt, befektetési jegyet — lehet tartani. Az adókedvezmény mértéke a tartási időtől függ:

• 3 év után: csökkentett szja vonatkozhat a hozamra (a mindenkori szabályozás szerint)
• 5 év után: az adókedvezmény teljes mértékű lehet a hozamra

A TBSZ feltételeit és az aktuális adószabályokat a NAV tájékoztatói tartalmazzák. Az adójogi részleteket befektetési döntés előtt mindenképpen érdemes az aktuális jogszabályok alapján ellenőrizni.

A TBSZ nem befektetési eszköz önmagában, hanem egy keret, amelyen belül más eszközök tarthatók kedvező adózással.

Az 50/30/20 keretrendszer alkalmazása

Az egyik legelterjedtebb személyes pénzügyekkel kapcsolatos keretrendszer a jövedelem három részre osztása:

• 50% szükségletek: lakhatás, élelmiszer, közüzemi díjak, közlekedés
• 30% igények: szórakozás, étterem, utazás
• 20% megtakarítás és adósságtörlesztés

Ez az arány tájékoztató jellegű, és az egyéni körülményekhez igazítandó. Magas lakásköltségek mellett az 50%-os szükségleti arány nem mindig tartható, ami a megtakarítási részt is érinthet.

Rendszeres kontra egyszeri megtakarítás

Kétféle megközelítés létezik:

Rendszeres megtakarítás

Havi rendszerességgel, azonos összeget félretenni. Előnye a fegyelem és az átlagárfolyam-hatás (cost averaging): több időszakban vásárolva nem az időzítéstől függ az eredmény.

Egyszeri nagyobb összeg elhelyezése

Pl. év végi bónusz, örökölt összeg esetén. A megfelelő eszköz kiválasztása itt különösen fontos, mivel az összeg megoszlása nem időben széthúzott.

Gyakorlati összefoglalás

A konkrét eszközválasztás mindig egyéni körülmények függvénye. Az MNB fogyasztóvédelmi tájékoztatói (mnb.hu) és az Állami Pénztárfelügyelet forrásai segíthetnek az eligazodásban.